《物联网“十二五”发展规划》正式印发，未来将重点支持央企在安全生产、交通运输、农林业等领域开展物联网应用示范，形成较为完善的物联网产业链等。目前，我国物联网的核心技术和高端产品与国外差距较大，缺乏骨干龙头企业且规模化应用少，信息安全存在隐患等。随着物联网产业链的逐步完善，各个细分领域的龙头公司将是行业跨越式发展的最大受益者。

　　四大行业最出挑

　　从具体细分行业来看，规划中重点领域应用示范工程包括智能工业、智能农业、智能物流、智能交通、智能电网、智能环保、智能安防、智能医疗、智能家居。国家将在这些领域开展应用示范工程，形成一系列成熟的可复制推广的应用模板。很明显，上述九大子行业是未来政策导向的重点，由于物联网涉及的上市公司超过50家，未来分化将是趋势。而上述九大行业中也并非每个行业都会有超预期表现。因此投资者在细分行业选择上可从产业成熟度、行业空间、成本测算、政策扶持力度、推进迫切性等五个维度来进行进一步筛选。以工业为例，PPI快速下滑预示着工业利润进入下行周期，而后工业时代也注定了未来今年我国工业规模的增速有限，因此依托于工业的智能工业多少会受到下游行业景气和企业盈利下滑的影响，其推广进度难超预期。相反，智能农业切入一号文件的农业问题，又涉及食品安全等热点话题，响应度和推广迫切性都值得期待。智能交通切入的交通拥堵问题不仅是制约大城市生活节奏的顽疾，也是城镇化不断推进的产物，因此智能交通的推广力度也会超出预期。智能医疗涉及民生核心的医疗、安防则联系到民生问题中的人生和财产安全。因此，智能交通、智能农业、智能医疗和智能安防等四大子行业有望率先突围。

　　两个维度选股

　　物联网相关的上市公司主要分为两类：一类是硬件类公司，最典型的如RFID(无线射频识别系统)，其应用面涉及九大子行业的各个领域，但壁垒相对不高，行业竞争相对激烈。另一类是软件和运营方案维护商，主要是在各个子行业负责系统检测、运营维护的公司，相对壁垒较高，但存在下游应用端单一的风险。短线而言，利好的初步兑现使得相关公司股价大幅上涨，进一步追高风险很大。但中线而言，对于一个可持续推进的政策，市场往往会反复炒作，尤其是在个股在大幅下跌后，不排除未来出现独立于市场的品种，类似的案例可以参考2005年初太阳能概念股的走势。

　　操作机会上，可从两个维度选股，一个是传统的基本面，另一个则是主流资金博弈的角度。基本面而言，无非是选择硬件龙头，如传感器未来五年复合增长有望超过30%，而下游应用由政府主导，那么相关具有整合能力的龙头有望受益，如远望谷等，还有就是在上述几大细分子行业有一定技术积累与研发实力的公司，如银江股份、赛为智能、国腾电子、新北洋等。另一类则是从资金博弈角度，选取利好兑现当日的龙头领涨股。虽然此类品种不一定是基本面最好的，但敢于领涨，往往是游资主力发动攻击的首选。此类品种从投机角度而言，一旦板块有机会，往往涨幅更大。相比基本面优秀的品种，此类品种并不适合买入持有，因为业绩波动和不确定性较大。在市场连续下跌后，缩量后拉出长阳等技术信号下，适合短线参与。从周三的盘面看，相关公司有智能物流的怡亚通、智能交通的赛为智能、背靠电信研究院的高鸿股份等。